Russian
English
Получение инвестиционной лицензии
Инвестиционная деятельность представляет собой процесс вложения средств в инвестиционные объекты, а также прочие действия, которые направлены на получение прибыли. Это может быть купля - продажа ценных бумаг, строящейся или готовой недвижимости и других активов, от которых инвестор ожидает роста их стоимости быстрее уровня инфляции.
Кому нужна инвестиционная лицензия?
Лицензирование инвестиционной деятельности необходимо в большинстве случаев, когда эта деятельность осуществляется на профессиональной основе - то есть когда человек или компания не просто вкладывает собственные активы с целью заработка, но оказывает те или иные услуги (управление, консультирование, сделки с активами и так далее) третьим лицам за вознаграждение.
Какой инвестиционной деятельности нужна лицензия?
Существует несколько важных классификаций инвестиционной деятельности, понимание которых позволит точно определить как тип лицензии, так и перечень требований для ее получения.
Первым принципиальным моментом будет различение инвестирования собственных средств инвестора и инвестирование чужих средств как вид оказываемой услуги, о чем уже упоминалось ранее.
Также имеет принципиальное значение, в какие именно активы планируется инвестировать:
- «Традиционные» инвестиционные активы: ценные бумаги (долговые и долевые), производные финансовые инструменты, ценные металлы и энергоносители, иностранная валюта, недвижимость.
- «Альтернативные» инвестиции: произведения искусства, криптовалюты, животные, даже комиксы или вино - все, что продается и покупается, может стать инвестицией.
Деятельность профессиональных участников финансовых рынков: брокеров, инвестиционных фондов и управляющих активами, инвестиционных советников и консультантов, негосударственных пенсионных фондов - также зачастую требует получения соответствующей лицензии.
Отдельно нужно сказать, что даже в странах, где какой-либо вид инвестиционной деятельности не лицензируется, от компании может потребоваться подтверждение законности ее активностей для клиентов или контрагентов.
Таким подтверждением может выступить Legal Opinion - выданный лицензируемым юристом документ, содержащий ответ на вопрос о соответствии или несоответствии применимому закону тех или иных операций компании. Такой документ, хоть и не является лицензией, служит гарантией законности для контрагентов и помогает решить, в том числе, и маркетинговые задачи.
Какие бывают виды инвестиционных лицензий?
- Брокерская лицензия
Брокер - основной участник профессионального инвестиционного сообщества, имеющий право осуществлять по поручению клиентов сделки на финансовых рынках.
- Лицензия доверительного управляющего
Управляющий активами - профессиональный участник рынка, совершающий от имени своих клиентов сделки, направленные на увеличение цены активов клиента и снижение рисков их портфеля инвестиций.
- Лицензия инвестиционного советника
Инвестиционный советник - не имеет права совершать сделки с чужими активами, но может давать индивидуальные инвестиционные рекомендации - советовать своим клиентам, какие активы покупать, а от каких избавляться.
- Форекс-лицензия
Форекс-брокер - это посредник на специфическом финансовом рынке Forex (от foreign exchange - заграничный обмен) - международном банковском рынке для обмена одних валют на другие, что позволяет совершать инвестиционные сделки с валютой без участия банка и извлекать выгоду из колебаний курсов валютных пар.
- Лицензия фонда
Инвестиционные фонды - профессиональные институции, привлекающие средства в свой портфель, инвестирующие его и стремящиеся получить прибыль для вложившихся.
Процесс получения инвестиционной лицензии
Несмотря на то, что сроки, стоимость и другие условия получения инвестиционной лицензии зависят как от типа лицензии и видов деятельности, которую планируется осуществлять, так и от страны, в юрисдикции которой планируется вести бизнес, и, как следствие, в которой и должна быть получена требуемая лицензия, можно выделить отдельные общие моменты и тенденции, например те, что основаны на нормах международных конвенций или других наднациональных органов - как например директива Евросоюза MiFID II (The Markets in Financial Instruments Directive) которой соответствует все законодательство стран-членов ЕС.
- Сабстенс
Для борьбы с мошенниками на финансовых рынках, большинство стран требует подтверждения того, что соискатель лицензии действительно существует и физически находится в стране осуществления деятельности, имеет штат специалистов, соответствующие условия и располагает достаточными средствами, чтобы вести тот бизнес, о котором заявляет.
- Соблюдение AML/KYC
Противодействие отмыванию доходов является важнейшим требованием для любых бизнесов финансовой сферы, в том числе и инвестиционных. Разработка соответствующих политик, идентификация и проверка контрагентов, найм квалифицированных AML-офицеров - без всего этого немыслим процесс получения лицензии.
- Fit&Proper
Конечно же, любой регулятор, выдающий лицензии, захочет убедиться, что будущий участник финансового рынка, а также его ключевой персонал, менеджмент и учредители имеют достаточный опыт, образование и репутацию, не были замечены в нечистоплотности, не попадали под санкции, уголовные дела и банкротства.
- Капитал
Никакой инвестиционный бизнес не может существовать без значительных капитальных вложений, депозитов и страхового обеспечения, призванного в случае финансовых проблем у профессионального участника рынка компенсировать ущерб его клиентам и уберечь его от дефолта по финансовым обязательствам.
Естественно, данный перечень требований является не полным, весьма приблизительным и ориентировочным.
Порядок получения инвестиционной лицензии
-
Юридическое планированиеПодготовительным этапом получения лицензии является определение, какая именно страна и тип лицензии потребуются бизнесу для ведения желаемой деятельности, оценка рисков и последствий, а также других сопутствующих параметров - налоговой нагрузки, денежных потоков и финансового плана.
Ведь не существует никакого единственно верного способа легализовать свою деятельность, который подходил бы всем бизнесам - ведь у всех разные цели, задачи, бюджет и приоритеты. Поэтому копирование чужих бизнес-структур без досконального понимания, для чего и почему тот или иной выбор был сделан - верный путь получить совсем не тот результат, на который рассчитывали! -
ИнкорпорацияРегистрация компании, соответствующей требованиям закона - первый и неотъемлемый шаг в получении лицензии. Помните, рекламироваться, привлекать клиентов и вести деятельность до получения лицензии компания не сможет - это будет нарушением и верным способом получить отказ в лицензии.
-
Подготовка и сбор пакета документовСледующий шаг - выполнение компанией всех требований, разработка внутренней документации, поиск и устройство требуемых сотрудников и сбор комплекта документов для подачи заявки в регулирующий орган.
-
Рассмотрение заявки и получение лицензииНа следующей этапе идет рассмотрение регулятором полученной заявки, уточнение интересующих их моментов, проверка соответствия соискателя всем применимым требованиям и принятие решения о выдаче лицензии.
-
Соблюдение текущих требованийПомните, что на получении лицензии процесс соблюдения требований не заканчивается, а только начинается!
Своевременная подача отчетности, периодические проверки деятельности, поддержание соответствия компании требованиям, уплата налогов, текущее взаимодействие с регулирующими органами - ключевые задачи в процессе ведения регулируемой инвестиционной деятельности.
Наши Услуги
Ниже Вы можете выбрать интересующую Вас лицензию
Получение брокерской лицензии
Брокерская деятельность — это деятельность по совершению сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
Получение лицензии на доверительное управление
Чтобы законно управлять активами клиентов, инвестиционными портфелями или коллективными фондами, компании должны получить специальную лицензию
Получение лицензии инвестиционного советника
Данная лицензия необходима для консультирования физических или юридическихлиц по поводу ценных бумаг. Разрешение также поможет в предоставлении инвестиционных рекомендаций
Получение лицензии на инвестиционный фонд (ПИФ, ЗПИФ, АИФ)
Инвестиционные фонды играют ключевую роль в современном финансовом рынке, позволяя инвесторам эффективно управлять своими активами и диверсифицировать риски. В различных правовых системах деятельность таких фондов требует лицензирования
