Russian
English
Получение инвестиционной лицензии
Инвестиционная деятельность представляет собой процесс вложения средств в инвестиционные объекты, а также прочие действия, которые направлены на получение прибыли. Это может быть купля - продажа ценных бумаг, строящейся или готовой недвижимости и других активов, от которых инвестор ожидает роста их стоимости быстрее уровня инфляции.
Кому нужна инвестиционная лицензия?
Лицензирование инвестиционной деятельности необходимо в большинстве случаев, когда эта деятельность осуществляется на профессиональной основе - то есть когда человек или компания не просто вкладывает собственные активы с целью заработка, но оказывает те или иные услуги (управление, консультирование, сделки с активами и так далее) третьим лицам за вознаграждение.
Какой инвестиционной деятельности нужна лицензия?
Существует несколько важных классификаций инвестиционной деятельности, понимание которых позволит точно определить как тип лицензии, так и перечень требований для ее получения.
Первым принципиальным моментом будет различение инвестирования собственных средств инвестора и инвестирование чужих средств как вид оказываемой услуги, о чем уже упоминалось ранее.
Также имеет принципиальное значение, в какие именно активы планируется инвестировать:
- «Традиционные» инвестиционные активы: ценные бумаги (долговые и долевые), производные финансовые инструменты, ценные металлы и энергоносители, иностранная валюта, недвижимость.
- «Альтернативные» инвестиции: произведения искусства, криптовалюты, животные, даже комиксы или вино - все, что продается и покупается, может стать инвестицией.
Деятельность профессиональных участников финансовых рынков: брокеров, инвестиционных фондов и управляющих активами, инвестиционных советников и консультантов, негосударственных пенсионных фондов - также зачастую требует получения соответствующей лицензии.
Отдельно нужно сказать, что даже в странах, где какой-либо вид инвестиционной деятельности не лицензируется, от компании может потребоваться подтверждение законности ее активностей для клиентов или контрагентов.
Таким подтверждением может выступить Legal Opinion - выданный лицензируемым юристом документ, содержащий ответ на вопрос о соответствии или несоответствии применимому закону тех или иных операций компании. Такой документ, хоть и не является лицензией, служит гарантией законности для контрагентов и помогает решить, в том числе, и маркетинговые задачи.
Какие бывают виды инвестиционных лицензий?
- Брокерская лицензия
Брокер - основной участник профессионального инвестиционного сообщества, имеющий право осуществлять по поручению клиентов сделки на финансовых рынках.
- Лицензия доверительного управляющего
Управляющий активами - профессиональный участник рынка, совершающий от имени своих клиентов сделки, направленные на увеличение цены активов клиента и снижение рисков их портфеля инвестиций.
- Лицензия инвестиционного советника
Инвестиционный советник - не имеет права совершать сделки с чужими активами, но может давать индивидуальные инвестиционные рекомендации - советовать своим клиентам, какие активы покупать, а от каких избавляться.
- Форекс-лицензия
Форекс-брокер - это посредник на специфическом финансовом рынке Forex (от foreign exchange - заграничный обмен) - международном банковском рынке для обмена одних валют на другие, что позволяет совершать инвестиционные сделки с валютой без участия банка и извлекать выгоду из колебаний курсов валютных пар.
- Лицензия фонда
Инвестиционные фонды - профессиональные институции, привлекающие средства в свой портфель, инвестирующие его и стремящиеся получить прибыль для вложившихся.
Процесс получения инвестиционной лицензии
Несмотря на то, что сроки, стоимость и другие условия получения инвестиционной лицензии зависят как от типа лицензии и видов деятельности, которую планируется осуществлять, так и от страны, в юрисдикции которой планируется вести бизнес, и, как следствие, в которой и должна быть получена требуемая лицензия, можно выделить отдельные общие моменты и тенденции, например те, что основаны на нормах международных конвенций или других наднациональных органов - как например директива Евросоюза MiFID II (The Markets in Financial Instruments Directive) которой соответствует все законодательство стран-членов ЕС.
- Сабстенс
Для борьбы с мошенниками на финансовых рынках, большинство стран требует подтверждения того, что соискатель лицензии действительно существует и физически находится в стране осуществления деятельности, имеет штат специалистов, соответствующие условия и располагает достаточными средствами, чтобы вести тот бизнес, о котором заявляет.
- Соблюдение AML/KYC
Противодействие отмыванию доходов является важнейшим требованием для любых бизнесов финансовой сферы, в том числе и инвестиционных. Разработка соответствующих политик, идентификация и проверка контрагентов, найм квалифицированных AML-офицеров - без всего этого немыслим процесс получения лицензии.
- Fit&Proper
Конечно же, любой регулятор, выдающий лицензии, захочет убедиться, что будущий участник финансового рынка, а также его ключевой персонал, менеджмент и учредители имеют достаточный опыт, образование и репутацию, не были замечены в нечистоплотности, не попадали под санкции, уголовные дела и банкротства.
- Капитал
Никакой инвестиционный бизнес не может существовать без значительных капитальных вложений, депозитов и страхового обеспечения, призванного в случае финансовых проблем у профессионального участника рынка компенсировать ущерб его клиентам и уберечь его от дефолта по финансовым обязательствам.
Естественно, данный перечень требований является не полным, весьма приблизительным и ориентировочным.
Порядок получения инвестиционной лицензии
-
Юридическое планированиеПодготовительным этапом получения лицензии является определение, какая именно страна и тип лицензии потребуются бизнесу для ведения желаемой деятельности, оценка рисков и последствий, а также других сопутствующих параметров - налоговой нагрузки, денежных потоков и финансового плана.
Ведь не существует никакого единственно верного способа легализовать свою деятельность, который подходил бы всем бизнесам - ведь у всех разные цели, задачи, бюджет и приоритеты. Поэтому копирование чужих бизнес-структур без досконального понимания, для чего и почему тот или иной выбор был сделан - верный путь получить совсем не тот результат, на который рассчитывали! -
ИнкорпорацияРегистрация компании, соответствующей требованиям закона - первый и неотъемлемый шаг в получении лицензии. Помните, рекламироваться, привлекать клиентов и вести деятельность до получения лицензии компания не сможет - это будет нарушением и верным способом получить отказ в лицензии.
-
Подготовка и сбор пакета документовСледующий шаг - выполнение компанией всех требований, разработка внутренней документации, поиск и устройство требуемых сотрудников и сбор комплекта документов для подачи заявки в регулирующий орган.
-
Рассмотрение заявки и получение лицензииНа следующей этапе идет рассмотрение регулятором полученной заявки, уточнение интересующих их моментов, проверка соответствия соискателя всем применимым требованиям и принятие решения о выдаче лицензии.
-
Соблюдение текущих требованийПомните, что на получении лицензии процесс соблюдения требований не заканчивается, а только начинается!
Своевременная подача отчетности, периодические проверки деятельности, поддержание соответствия компании требованиям, уплата налогов, текущее взаимодействие с регулирующими органами - ключевые задачи в процессе ведения регулируемой инвестиционной деятельности.
Наши Услуги
Ниже Вы можете выбрать интересующую Вас лицензию
Брокерская деятельность — это деятельность по совершению сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
Чтобы законно управлять активами клиентов, инвестиционными портфелями или коллективными фондами, компании должны получить специальную лицензию
