Due Diligence - как провести финансовый, юридический дью дилидженс

Наши услуги

Что такое Due DILIGENCE?

Due diligence (термин означает «должная добросовестность») – это процесс всесторонней надлежащей проверки, которая включает сбор данных, анализ, аудит предмета покупки (вашей потенциальной инвестиции).

Когда нужно проводить Due Diligence проекта?

Покупка долей компании;
Слияние/поглощение;
Покупка недвижимого имущества;
Инвестирование в проекты, стартапы;
Смена членов правления, состава акционеров компании;
Реорганизация предприятий;
Реструктуризация;
И многое другое.

Due Diligence позволяет всесторонне изучить потенциальную сделку и обеспечивает минимизацию возможных рисков. До заключения данных сделок, покупателю/вкладчику/инвестору необходимо убедиться, что активы, которые он приобретает, находятся в надлежащем состоянии и являются конкурентоспособными. То есть, вы проверяете предмет покупки, ее рыночную стоимость, позицию на рынке, налоговые обязательства, бухгалтерию, отчетность, репутацию, проводите проверку контрагентов и иных коммерческих составляющих для того, чтобы удостовериться в том, что сделка для вас будет выгодной. Таким образом, проводится полный аудит с целью выявления всех потенциальных недочетов и убытков, к которым может привести сделка, если она изначально не была проработана и оценена должным образом. И только после полной проверки вы принимаете решение о заключении сделки.

Виды due DILIGENCE

Юридический due diligence

Проверка организационно-правовой формы компании, учредительных документов;
Проверка состава учредителей, членов правления, их полномочий, мер ответственности;
Проверка структуры компании, дочерних предприятий, представительств;
Проверка уставного капитала и имущества компании;
Анализ объектов интеллектуальной собственности компании.

Налоговый Due Diligence

Определение налоговой системы компании, анализ налоговой нагрузки компании;
Анализ применения налоговых льгот и вычетов, а также налоговых рисков;
Проверка количества и качества налоговых проверок.

Бухгалтерский Due Diligence

Проверка бухгалтерии компании;
Анализ первичной документации;
Оценка качества ведения бухгалтерии.

Финансовый Due Diligence

Проверка дохода и расхода компании;
Проверка долгов, кредитов и обязательств компании;
Исследование динамики финансовых показателей.

Маркетинговый Due Diligence

Оценка позиции компании на рынке;
Проверка деловой репутации компании;
Определение конкурентоспособности компании;
Анализ преимуществ; экспертиза упущений.

Этапы проведения Due DILIGENCE

Формирование команды ответственных за проведение Due Diligence (юристы, налоговые консультанты, бухгалтера, экономисты, маркетологи и тд.)
Сбор всех документов по предмету сделки для их дальнейшего анализа. На данном этапе уже обычно подписывается Соглашение о конфиденциальности, и команда, проводящая Due Diligence, может запросить предоставление всей необходимой информации и документации у целевой компании. К ним, как правило, относятся корпоративные отчеты, договоры интеллектуальной собственности, информация об акционерах и история судебных разбирательств. Покупатель также может запросить информацию о регулировании, страховании, аренде и другую финансовую информацию. В целом, покупатель должен будет получить четкое представление о финансовом состоянии целевой компании, операционных активах, юридических вопросах и стратегическом положении.
Проверка всей собранной информации. В процессе проверки команда определяет, могут ли обнаруженные проблемы привести к полному отказу от сделки или же предложение должно быть изменено. В некоторых аспектах найденная информация может изменить структуру сделки или ее сроки.
Составление независимого отчета по итогам проведенного Due Diligence. Этот отчет включает краткое изложение всех составляющих компании, проблем, которые были обнаружены в ходе процесса должной проверки, а также любые области, которые были признаны удовлетворительными. В конце отчета покупатель оценивает сделку и принимает решение о ее реализации.

Due diligence помогает инвесторам и компаниям понять природу сделки, связанные с ней риски и то, соответствует ли сделка их портфелю.