Вклад в капитал

В последнее время мы все чаще и чаще можем наблюдать использование в нашей корпоративной практике такого инструмента как вклад в имущество (англ. Capital Contribution), особенно в контексте механизмов внутригруппового финансирования.

Вклад в имущество — самый удобный способ профинансировать компанию. Данный инструмент позволяет инвестору вносить средства в собственную компанию без размытия доли или увеличения уставного капитала.

Внесение вкладов в имущество это инструмент, к которому можно обратиться для быстрого финансирования бизнеса. При этом внесение вкладов в имущество значительно проще с точки зрения временных и материальных затрат по сравнению с процедурой увеличения уставного капитала.

Такой инструмент очень часто применяется для пополнения чистых активов общества, в частности для целей избежания принудительной ликвидации компании, а также для своевременного исполнения обязательств компании перед кредиторами.

Законодательство разных стран позволяет гибко регулировать правила о внесении участниками вкладов в имущество общества. В уставе можно предусмотреть условия, которые отличаются от положений закона. Например, можно установить периодичность внесения вкладов или предусмотреть запрет вносить вклады в виде конкретного имущества, которое компания не сможет использовать в хозяйственной деятельности.

Данный инструмент присутствует как в России (см. ст. 27 Федерального Закона об Обществах с Ограниченной Ответственностью), так и во многих других юрисдикциях мира, например в Англии (напрямую не закреплён в Companies Act, но возможность использования такого инструмента закреплена в Common Law [общее право], например в деле Kellar v Williams [2000] верховный суд указал, что «если акционеры компании согласятся увеличить свой капитал без официального распределения акций, этот капитал станет частью эмиссионного дохода акционерного капитала, и нет ничего [в законе]..., чтобы сделать их соглашение недействительным». Однако, поскольку взносы в капитал не являются инструментом, проименованным в корпоративном законодательстве Великобритании, вклад, полученный британской компанией, должен отражаться как распределяемый резерв, либо в качестве подарка или пожертвования.

В США, существует несколько способов вклада в имущество - в виде передачи денежных средств, имущества или услуг.

Если вклад в имущество осуществляется в форме вложения денежных средств, сделать взнос, как правило, очень просто. Для этого необходимо лишь подготовить необходимые резолюции.

Если вклад в имущество осуществляется неким движимым или недвижимым имуществом, то первоначально необходимо осуществить рыночную оценку для определения справедливой рыночной стоимости имущества, которое предполагается к передаче в собственность компании. Взносы капитала в форме имущества также могут повлечь за собой ряд потенциальных налоговых последствий, поэтому перед осуществлением такой транзакции рекомендуется предварительно проконсультироваться с компетентным юристом.

Крайне любопытным инструментом является взнос в имущество в виде услуг. Как и в случае с недвижимостью, первоначально необходимо получить справедливую рыночную оценку оказываемых компании услуг. Опять же, как и с недвижимостью осуществление вклада в имущество ввиду оказываемых услуг может породить определенные налоговые последствия, так как лицу придется относиться к этой стоимости, как к фактическому доходу, который оно получило за оказание услуг. Это означает, что лицу, осуществляющему такой вклад в капитал придется платить подоходный налог со стоимости этих услуг.

Однако в подавляющем большинстве юрисдикций, использование такого инструмента как вклад в капитал не порождает базы по налогу на прибыль.