Date added: : 05.05.2018

Криптофонд на Мальте Криптофонд на Мальте

В 2018 году государственные органы Мальты взяли на курс на диджитализицию экономики и урегулирование правового статуса криптовалют в государстве. Соответственно, на сайте местного регулятора (Мальтийское управление финансовых услуг / MFSA) был опубликован специальный консультационный документ, который призван в дальнейшем дать юридическую характеристику понятию первичного размещения монет (ICO / ITO / TGE) и токенов.

Мальтийское правительство уверено, что создание нормативной базы для регулирования криптовалют создаст благоприятные условия для привлечения иностранных инвесторов, что напрямую поможет развитию экономики страны.

На данный момент, Мальта является достаточно привлекательной юрисдикцией для проведения ICO в виду лояльного отношения регулятора к криптовалюте, относительно низких ставок налогообложения и так далее.

Учитывая вышеуказанные особенности, Мальту стали выбирать в том числе в качестве юрисдикции для создания криптовалютных фондов, о чем и будет рассказано в данной статье.

На сегодняшний день регулированием криптовалют занимаются такие административные органы:

  1. Управление финансовых услуг Мальты.
  2. Фондовая биржа.
  3. Управление игорной индустрии.
  4. Управление цифровых инноваций.

Деятельность подобных инвестиционных фондов в этом государстве подпадает под определение коллективного инвестирование, поскольку включает в себя:

  • наличие специализированной схемы/соглашения на основании которого и происходит сам процесс инвестирования
  • осуществление коллективных инвестиций (понятие «коллективных» означает привлечение достаточно больше числа потенциальных инвесторов в фондов)
  • капитал, приобретенный по предложению единиц (классическим примером единиц являются акции)
  • диверсификация рисков (то есть фонд придерживается стратегии , которая направлена на уменьшение возможности наступления негативных последствий потери инвестицийдля инвесторов)

и один из следующих элементов, а именно:

  • комбинация взносов и прибыли / дохода
  • выкуп в течении определенного периода времени (то есть акции ,единицы, которые выпускаются, должны быть выкуплены обратно компаний-эмитентом по истечению определенного периода времени)
  • выпуск единиц в определенные периоды.

Криптовалютные фонды на Мальте могут быть инкорпорированы в форме ПИФ-ов (профессиональных инвестиционных фондов ). Ранее, существовала возможность создания крипто-фонда в одной из следующих форм:

  • опытные
  • квалификационные
  • внеочередные.

Теперь же, криптовалютный фонд можно создать только в форме квалификационного инвестиционного фонда (КИФ).

Требования к организации деятельности криптовалютного КИФ:

  • минимальный инвестиционный порог – 100 000 евро
  • необходимо составить проспект эмиссии акций, форма и содержание которого должно соответствовать требованиям текущего законодательства
  • в структуре фонда должны быть назначены:
  • депозитарий
  • администратор
  • менеджер по инвестициямдолжен иметь в своем штате не менее чем 3 членов комиссии специализированный инвестиционный комитет. Обращаем Ваше внимание на тот факт, что один из этих сотрудников должен иметь необходимый минимальный уровень познаний в сфере блокчейн-технологий ,криптовалют, финтеха и так далее)
  • главный брокер
  • банкир
  • офицер (сотрудник, который будет ответственен за выработку, имплементацию и выполнение законодательства о противодействии отмыванию денежных средств. Более того, к нему предъявляются квалификационные требования [ “должен иметь необходимый опыт и познания для того, чтобы занимать подобную должность”]);
  • аудитор так же как и AML-офицер он должен обладать определенным опытом и квалификацией для выполнения подобных функций”)
  • офицер (так же предъявляются квалификационные требования);
  • необходимо вести и регулярно подавать два вида отчетности (операционная, которую требуется подавать раз в 6 месяцев + ежегодная финансовая отчетность).

К деятельности криптофондов Не предъявляются требования относительно ограничения инвестиций (соответственно, фонд в своей работе может использовать разные категории активов. Более того, Регулятор Мальты приветствует диверсификацию рисков) и ограничения относительно займов.

Дополнительные требования к лицензированным криптовалютным фондам:

  1. Как уже было указано ранее, лица, которые управляют деятельностью криптофонда, должны быть компетентными в области виртуальных валют и DL и иметь опыт работы в сфере.
  2. В документации фонда должна быть информация о потенциальных рисках, связанных с инвестициями в криптовалюту.
  3. Необходимо провести проверку «качества» криптовалют, в которые фонд планирует инвестировать. Соответственно, управление фонда должно учитывать перспективность криптовалют, в которые будут осуществляться вложения, их технические характеристике, востребованность и целый ряд других параметров
  4. Фонд должен подпадать под действие политики управления рисками фонда.
  5. Проверять и оценивать инвестиции фонда в криптовалюты должна компетентная организация. Оценку также может проводить менеджер, если управление и оценка не пересекаются между собой.

Для получения более детальной информации по структурированию криптовалютного фонда на Мальте обратитесь в международную юридическую компанию Law&Trust International.