Инвестиционная привлекательность Каймановых островов: учреждение фонда

Сегодня именно на Каймановых островах зарегистрировано более половины инвестиционных фондов со всего мира. И если Вы – инвестор, способный разработать прогрессивный план развития фонда (или только собираетесь таковым стать), рекомендуем тщательнее изучить особенности открытия своей коммерческой организации на Кайманах.

Процедура регистрации сводится к элементарной проверке личности, а также профессиональных качеств каждого учредителя. Согласованию подлежит и пакет соответствующих документов.

Оффшорные фонды взаимного инвестирования, как правило, имеют форму компаний с ограниченной акциями ответственностью. Так достигается экономия затрат на создание и управление фондом. Налоговая нагрузка на фонд при этом сводится к нулю (фонд получает премиальные доходы от размещения средств вкладчиков).

Но при этом вкладчики не могут пользоваться налоговыми льготами, будучи налоговыми резидентами стран своего проживания. Поэтому, запланировав размещение средств в подобных инвестиционных формациях («хедж-фондах»), стоит вначале изучить принципы последующего налогообложения.

На Кайманах формируются и так называемые «зонтичные фонды». Проводниками инвестиционных потоков здесь выступают дочерние компании, учреждаемые преимущественно в низконалоговых юрисдикциях.

Фонд на Каймановых островах: структура; освобожденная компания, статус нерезидентности фонда

Основой фонда взаимного инвестирования являются одна либо две компании. Они создаются в той форме, которая удовлетворяет цели инвесторов и соответствует законодательству страны регистрации.

Кайманы открыты для фондов открытого и закрытого типа, создаваемых на базе освобожденных компаний. Это могут быть партнерства и компании с ограниченной ответственностью или паевые трасты. Компани называются освобожденными, так как имеют статус нерезидентных (оффшорных).

Такие организационно-правовые формы ограничены только лишь в проведении сделок с резидентами Каймановых островов. Прочие же кайманские оффшоры допускаются к сотрудничеству с фондом. И это не влияет на его нерезидентный статус.

Фонды на Кайманах. Классификация

Предлагаем классификацию, главным принципом которой является степень регулирования организации и деятельности фонда. Закон Каймановых островов о взаимных фондах содержит систему требований. В соответствии с ней инвестиционные фонды могут быть:

• освобождены от регистрации;
• зарегистрированы в форме администрируемых структур;
• зарегистрированы в форме регулируемых структур;
• подлежать лицензированию.

Кроме того, существует пятый вид фондов, деятельность которых не попадает под действие вышеупомянутого Закона.
Итак, различают такие виды фондов на Каймановых островах:

• Освобожденные,
• Регулируемые,
• Администрируемые,
• Лицензируемые,
• Исключенные.

Какие требования необходимо выполнить для учреждения регулируемого фонда.

Требования, изложенные в Законе, условно распределяют в две группы.

1. Требования к учредителю. Среди них:

• согласование с Финансовым Управлением Каймановых Островов (CIMA) контента меморандума, регламентирующего предложение акций, и других документов, определяющих принципы функционирования фонда. Именно в соответствии с критериями и политикой, заявленных в меморандуме, фонд далее будет отчитываться о проделанной работе.
• документальное обеспечение взаимосвязи между каждой структурной единицей фонда с целью способствовать взаимодействию инвесторов, пайщика, местного регулятора, аудитора, оператора и администратора.
• подтверждение факта найма аудитора и администратора на Кайманах (предоставляются копии писем, в которых изложено согласие на сотрудничество).
• раскрытие корпоративной структуры (предоставляется заверенная копия регистрационного свидетельства).
• подтверждение факта уплаты 1-го ежегодного сбора, внесения минимального уставного капитала.
• хорошая репутация учредителя.

2. Требования к схеме функционирования и управления фондом:

• администрировать и осуществлять управление должны только лица, обладающие хорошей репутацией, специфическим опытом и достаточными знаниями.
• управление должен осуществлять оператор (его функции возлагаются на совет директоров или одного директора). Это могут быть владельцы фонда либо назначенные ими лица. В сфере трастового управления фонда доступна услуга номинального сервиса.

Регистрация освобожденного фонда на Каймановых островах. Особенности и преимущества.

Деятельность освобожденных фондов не нуждается в согласовании с регулятором. Поэтому такая форма организации является самой популярной. Она – наименее затратная не только в плане размера инвестирования, но и по времени регистрации. При этом все функции «хедж-фонда» сохраняются.

А это сохраняет за фондом право сотрудничать с биржами, банковскими учреждениями и другими финансовыми институтами. В частности, банки требуют от фондов доказать законность действий компании, их соответствие Закону.

Освобожденный фонд на Каймановых островах: требования Закона, структура юридических лиц и управление

Закон не требует регистрации освобожденного фонда в CIMA. При этом есть ряд необходимых к выполнению требований:

• количество инвесторов (то есть учредителей) не может превышать 15 человек;
• в учредительных документах должно быть предусмотрено право инвесторов большинством голосов назначать оператора фонда либо прекращать его полномочия.

Общие требования, предъявляемые к другим фондам на Кайманах также применимы к освобожденному фонду. Функции контроля состояния документов фонда выполняет адвокат (Legal Council), оказывающий лицензированные фидуциарные услуги.

При сохранении минимальной структуры фонда в неё могут входить лишь управляющая компания и компания-фонд. В таком случае управляющая компания является инвестором, а сами инвесторы – акционерами. Сами инвесторы могут выполнять функции директоров фонда либо привлечь номинального директора.

Для проведения процедуры оценки чистых активов фонда должна быть привлечена соответствующая структура. Другие функции (включая администрирование фонда, взаимодействие с вкладчиками и др.) могут выполняться управляющим.

Чтобы закрепить статус фонда как освобожденного, оператором в CIMA направляется соответствующее заявление.

Фонды на Каймановых островах с обязательной регистрацией

1. Администрируемые фонды. Главная особенность – требование о назначении администратора-резидента Каймановых островов со специальной лицензией. Минимальное число инвесторов и минимальный размер инвестиций Законом не определяется.
2. Регулируемые фонды. В данном случае минимальный размер приобретаемого инвестором капитала фонда должен составлять $100 000 (или эквивалент в другой валюте).
3. Лицензируемые фонды. В таких фондах управление инвестициями осуществляют инвесторы и управляющие, которые проходят так называемую due diligence процедуру (проверка на добросовестность).

Этапы формирования фонда

Зарегистрировать фонд на Кайманах «под ключ» - значит пройти следующие этапы:

• Сбор документов.
• Согласование учредительных документов задействованных в организации фонда лиц и договорной базы.
• Одобрение пакета документов в CIMA (если требуется) либо регистрация структуры фонда.

Учредить фонд на Каймановых островах теперь просто. С нами регистрация фонда на Каймановых островах станет для Вас быстрой и эффективной. Регистрация фондов – это один из главных векторов нашей работы.